Beginn und Eselei

Zunächst die Prognose für den 3.03.2008

DAX um 17:30 mit je 50% 6850 und 6640.

Gestrn habe ich bereits auf die hohe Ausbruchwahrscheinlichkeit im DAX hingewiesen. Das sich die seit Tagen andauernde Seitwärtsbewegung nicht ins Unendliche fortsetzen wird, lag auf der Hand. In welcher Richtung der Impuls zeigen wird, war natürlich nicht so einfach zu erraten. Ich tippte auf 25% in Richtung 6700. Diesen Wert hat der DAX jetzt kurz nach 20:00 Uhr erreicht. Also nicht ganz daneben. Ich rechnete doch etwas mehr mit einer positiven Reaktion.  Es war im Grunde genommen eine Eselei, denn der Bund Future hat eigentlich klare Signale gegeben. Dort erschien ein Anstieg fast zwangsläufig aufgrund der regelmäßigen Reaktionsverhaltens.

Hat also heute der neue Trend begonnen? Bis auf 6640 reden wir immer noch von Korrektur der sekundären Longwelle. Darunter ist die Luft bis 6400 frei.  Etwas beunruhigend ist die Dynamik, mit welcher der DAX den zweiten Tag in Folge gefallen ist. Auch bei anderen Indizies sieht es nicht anders aus. Der S&P fällt kräftig, befindet sich aber auch noch im rein korrektiven Bereich.

Was hat den Sturz ausgelöst? Verbraucherstimungsindex , Einkaufsmanagerindikator und andere skurile Zahlen aus den USA. Aber im Prinzip ist es egal. Der Markt befand sich in einer Art instabillen Gleichgewichts (vergleichbar mit Balancierem auf einem Seil), welches durch jede Aussenwirkung gestört werden könnte. Ob es der Streik chinesicher Bauarbeiter oder der Absturz eines Kleinflugzeuges über Anden, spielt keine große Rolle mehr.

Ich mus aber noch mal betonen, weder auf Wochen- noch Monatsbasis hat die heutige Kursveränderung das charttechnische Bild wesentlich verändert. Es ist immer noch eine Seitwärtsbewegung.

Was macht aber mein lieber Indikator? Dieser zeigt tatsächlich das nahende Ende der quälenden Trendlosigkeit an. Die Longposition wurde mit beträchtlichem Verlust geschlossen und gestern eine Shortposition eröffnet. Der SL liegt bei 7900.

Ich bin inzwischen in das Optionsgeschäft eingestiegen. Details sind im  Trading Blog zu finden.

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Prognose für DAX und Bund Future

Wie versprochen hier die tägliche Prognose für den 29.02 ( was für ein geiles Datum!) um 17:30 Uhr:

DAX: 75% 7100, 25% 7700.

Bund Future: 25% 116,79, 75% 115,70

Mein Indikator steht auf Kauf.

Hier ein kurzer Kommentar dazu:

Zum DAX: Hier gibt es im Prinzip zwei Szenarien.

Der deutsche Aktienindex verhält sich zur Zeit wie eine abklingende Welle, deren Schwankungsamplituden immer kleiner werden, s. das angehängte Bild.

23.01-19.02 UP,

19.02-22.02 DOWN

22.02-27.02 UP;

27.02-28.02 DOWN.

Dieser Logik folgend muss der DAX morgen auf 6950 steigen, dann auf 6900 fallen usw. Somit liegt die tägliche Handelsspanne bald bei 10 Punkten am Tag, was aufgrund der vielen Freiheitsgrade des Systems unmöglich ist, auf Dauer zumindest. Entweder also setzt der DAX seine Korrektur auf die untere Begrenzung des Seitwärtsbandes bei 6630 im Extremfall sogar auf 6340 oder was mir wahrscheinlicher erscheint, kommt wieder eine Gegenreaktion in Richtung oberer Bandbegrenzung bei 7100. Über die Fortsetzungszenarien habe ich bereits geschrieben. Übrigens der nachbörsliche DAx scheint gedreht zu haben und bewegt sich tapfer oberhalb 7900.

Zum Bund: Die Information, die diesen Markt steuert ist mehr technischer Natur als beim Aktienmarkt. Deshalb ist die künftige Entwicklung etwas einfacher einzuschätzen. Hier hatten wir eine Longwelle vom 2.01 bis 22.01, die danach bis zum 26.02 normalkorrigiert worden ist. Die darauf folgende Erholung kann sich noch bis 117,00 forsetzen. Danch ist erneut eine Wende zu erwarten. Denkbar ist auch eine morgige Forstzung der Korrektur seit 22.01 bis auf 114,6.

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Nothing lasts for ever

Zunächst die Prognose für morgen. Ja, um u.a. den Unterhaltungswert dieses Blogs zu steigern, werde ich regelmäßig  Prognosen für den nächsten Tag abliefern. In regulären Zeitabständen wird die Performance berechnet. Diese Handlung hat wenig mit meinem Trading zu tun. Es soll lediglich eine Art DAX-Lotto werden. Also nicht zu ernst nehmen.

 Für den 28.02.2008

DAX  mit 75%  Wahrscheinlichkeit 6800, mit 25% 7190

Übrigens frage ich mich immer öfter, wie lange der deutsche Aktienindex es schafft, sich seitwärts zu bewegen. Zum Beispiel die Marke 7030 ist am

21.01, 1.02, 4.02, 15.02, 19.02 und am 27.02 berührt worden und das immer nur einmal am Tag.  Nach einer Stunde setzte oft eine Korrektur ein. Heute ist sie faktisch ausgeblieben, im Vergleich zu letzten Tagen. Also doch ein Vorzeichen des Ausbruchs?!

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Mein DAX Indikator- aktuelle Anzeige

Für mich bedeuten sog. fundamentale Informationen letzten Endes nur eine Anregung, die wirklich nur im Zusammenspiel mit dem bestehenden Potential eine Bewegung der Börsenpreise impliziert. Mit anderen Worten, die Charts, Indikatoren und fundamentale Nachrichten bestimmen den Kurs. Soviel zu meiner Meinung.

Was den DAX betrifft hat sich seit gestern auf den ersten Blick charttechnisch nicht viel getan. Mein Indiktor hat dennoch wieder ein positives Signal generiert. Der Einstieg erfolgte beim gestrigen Höchstkurs. Ich bin gespannt, denn langsam suche ich mir die Optionen aus. Es macht zwar wenig Sinn, jetzt in Short Selling einzusteigen, da zum einen die implizite Volatilität deutlich zurückgegangen ist. Zum anderen sind es noch gute drei Wochen bis zum Verfall an der Eurex. Und in dieser Zeit kann alles passieren. Und auf Stress habe ich keine Lust. Apropos Volatilität, stellen Sie sich vor, ein Straddle Call 7400/Put 6250 kostete noch Anfang der Woche 60 Punkte , heute nur noch 50. Hart oder? Schuld daran ist lediglich der Rückgang der Vola!!.

Hier als Beleg die Signale meines Indikators der letzten Tage:

Long:

01.02.2008	6896	6896	7037	6969	696.9	1.00
04.02.2008	7018	7059	6975	7000	700	1.00
5.2.2008	6999	6744.17	7005	6765	676.5	0.00
6.2.2008	6726.54	6655.65	6866	6847.51	684.751	0.00
7.2.2008	6829.07	6839.16	6696	6733.72	673.372	0.00
8.2.2008	6777.54	6706	6851	6767.28	676.728	0.00
11.2.2008	6723.97	6690.77	6812.21	6743.54	674.354	0.00
12.2.2008	6793.47	6746.2	6979.23	6967.84	696.784	1.00
13.2.2008	6914.21	6869.94	7007.05	6973.67	697.367	1.00
14.2.2008	7024.57	6935.31	7062.08	6962.28	696.228	0.00
15.2.2008	6966.75	6797.76	7012.63	6832.43	683.243	0.00
19.2.2008	6947.68	6890.93	7080	7002.29	700.229	1.00
20.2.2008	6933.02	6852.58	6964.93	6899.68	689.968	0.00
21.2.2008	6928	6928	6999	6985	698.5	0.00
22.02.2008	6889	6889	6806	6762	676.2	0.00
25.02.2008	6882.00	6825.00	6923.00	6883.00	688.3	0.00
26.02.2008	6906	6906	7007	6985	698.5	1.00

Short:

01.02.2008	6896	6896	7037	6969	348.45 0	0.0
04.02.2008	7018	7059	6975	7000	350.00 0	0.00
5.2.2008	6999	6744.17	7005	6765	338.25 1	1.00
6.2.2008	6726.54	6655.65	6866	6847.51	342.38 0	0.00
7.2.2008	6829.07	6839.16	6696	6733.72	336.69 0	0.00
8.2.2008	6777.54	6706	6851	6767.28	338.36 1	1.00
11.2.2008	6723.97	6690.77	6812.21	6743.54	337.18 0	0.00
12.2.2008	6793.47	6746.2	6979.23	6967.84	348.39 0	0.00
13.2.2008	6914.21	6869.94	7007.05	6973.67	348.68 0	0.00
14.2.2008	7024.57	6935.31	7062.08	6962.28	348.11 0	0.00
15.2.2008	6966.75	6797.76	7012.63	6832.43	341.62 1	1.00
19.2.2008	6947.68	6890.93	7080	7002.29	350.11 0	0.00
20.2.2008	6933.02	6852.58	6964.93	6899.68	344.98 1	1.00
21.2.2008	6928	6928	6999	6985	349.25 0	0.00
22.02.2008	6889	6889	6806	6762	338.10 1	1.00
25.02.2008	6882.00	6825.00	6923.00	6883.00	344.15 0	0.00
26.02.2008	6906	6906	7007	6985	349.25 0	0.00

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Bund Future- technische Einschätzung

 

Wie angekündigt es wird allmählich  spannend. Der DAX nähert sich der oberen Begrenzung der Seitwärtszone, in der er sich gefangen seit Wochen befindet.

Interessant in diesem Zusammenhang ist der Bund Future. Der Index tendiert kurzfristig antikorreliert zum DAX.  Oft geht seine Entwicklung dem DAX voraus. So ähnlich erscheint es mir jetzt. Seit 11.02 sehen wir im Bund einen sekundären Abwärtstrend, welcher inzwischen zur Normalkorrektur der Aufwärtswelle seit 2.01 geführt hat. Bis 114,43 könnte sich diese Korrektur ausdehnen. Viel wahrscheinlicher erscheint mir jedoch eine Wende auf jetzigem Niveau, was natürlich einen Rückzieher des DAX zur Folge haben würde.

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Technische Einschätzung für den 25. Feb.

Die Basis für die folgende Einscätzung sind CFDs bei abn amro. 

Schwer einzuschätzen ist der Markt und eignet sich lediglich zum Intraday Trading. Mittelfristig liegt der DAX in einem Gürtel zwischen 6320 und 7080. Der Sturz im Januar ist erst bei  7240 normalkorrigiert. Dies wäre bei einem positiven Marktumfeld das Kursziel. Mein Indikator zeigt eine extrem trendlose Kursentwicklung , die statistisch zeitnah in eine klarere Richtung wechseln müsste. Müsste aber nicht muss. Der Markt ist aber eher überverkauft ( nach meinem Indikator, so dass tendenziell eher steigende Kurse zu erwarten sind. Hinzu kommen einige charttechnische Muster hin, wie das steigende Dreieck, welches eher auf den bevorstehenden Ausbruch hindeutet.

Zur Intraday-Taktik.

Der DAX (CFD auf Future Basis) eröffnete bei 6884. Erneut zeigte sich, dass es wenig Sinn macht, direkt einzusteigen. Danach ging es nämlich sofort runter. Dann lieber den Marktstart abwarten. Die Eröffnung um 9:00 lag bei 6850. Danach ging es aufwärts bis auf 6920, womit die heutige Trendrichtung definiert war. Danach habe ich die Minimalkorrektur bei 6900 abgewartet und stieg mit erstem Kontrakt ein. Das erste Kursziel ist 6919. Beim Rückgang auf 6880 erfolgt die Positionsvergrößerung. Der SL liegt bei 6877. Bei 6860 könnte ev. ein weiterer Kontrakt  mit einem engen SL gekauft werden.

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Ende der trendlosen Zeit

Dass die Börsenkurse dazu neigen, bestimmte Niveaus zu über- bzw. unterschreiten, wenn sie in ihre Nähe kommen, ist nichts Neues. Auf der tradersworld 2006 lernte ich tatsächlich einen Trader kennen, welcher sich auf diese Art vom Handel spezialisiert hat. Er scannt nach Aktien ( US-Markt), die in die Nähe runder Zahlen wie 10,  50, 100 gekommen sind und setzt dann auf eine vorübergehende Fortsetzung der Bewegung, bis die Marken erreicht sind. Interessant wäre zu prüfen, welche statistische Signifikanz dieser Ansatz für den deutschen Markt hat.

Aber der deutsche Index neigt auch dazu, an bestimmten Marken zu verharren. Tage wenn nicht Wochen kann der DAX um die 8000, 7000 hin und her pendeln. So wie in den letzten Tagen. Man kann zwar stundenlang über Widerstände und Supports reden aber Fakt ist, dass sich die Teilnehmer nicht entscheiden können und sich gegenseitig beobachten, um daraus Schlüsse auf das künftige Verhalten anderer zu ziehen. Ein hoffnungsloses Unterfangen! In dieser Zeit kann man am besten mit Stillhaltergeschäften Geld machen.  Ich glaube aber, dass sich diese Zeit dem Ende nähert.  Um die Trendstärke eine Phase z bestimmen, verwende ich meinen eigenen Indikator. Dieser ist sehr stark trendorientiert. Ich summiere den „theoretischen“ 20-Tage Gewinn und trage gegen die Zeit. Diese Zahl oszilliert sehr regelmäßig, wie man in dem angehängten Digramm sieht. Man sieht, dass wir zuletzt einen sehr schwachen Trend hatten. Es besteht also hohe Wahrscheinlichkeit, dass nun der Markt erst einmal in eine Richtung losgeht.

Eingetragen unter:Börse small talk

Financial Videos

Es gibt inzwischen diverse Seiten, die kostenlose videounterstützte Trading-Kurse im Internet anbieten. Unter http://alphatrends.blogspot.com/ habe ich eine witzige Seite (Englisch) gefunden. Dort werden regelmäßig Technische Analysen für den amerikanischen Markt publiziert. Mit einem Hauch der Professionalität wenn auch didaktisch nicht immer auf der Höhe aber immer cool berichtet redet Brian Shannon über Supports , Resistences , trends and so on. Vielleicht sollte ich auch mit Videoclips anfangen. Es ist jedenfalls überlegenswert. Der Autor ist nach eigenen Angaben ein full time trader und technischer Analyst.

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